Factsheet: Vector Navigator C3

Maandelijkse rapportering op 30/04/2024

Onbepaalde looptijd

Categorie: Wereldwijd aandelenfonds

Morningstar is een onafhankelijke leverancier van beleggingsanalyses. De Morningstar Rating van ★ tot ★★★★★ is een kwantitatieve evaluatie voor de prestaties in het verleden van een beleggingsfonds rekening houdend met het risico en de verrekende kosten. Zij houdt geen rekening met kwalitatieve elementen en wordt berekend op basis van een (wiskundige) formule. De beleggingsfondsen worden gerangschikt per categorie en vergeleken met gelijkaardige beleggingsfondsen op basis van hun score en krijgen één tot vijf sterren. In elke categorie, krijgen de 10% hoogste scores 5 sterren, de volgende 22,5% 4 sterren, de middelste 35% 3 sterren, de volgende 22,5% 2 sterren en de slechtste 10% één ster. De rating wordt maandelijks berekend op basis van het historisch rendement over drie, vijf of tien jaar en zij houdt geen rekening met de toekomst. Compartimenten die nog niet 3 jaar bestaan, krijgen geen rating. Voor meer details over de berekeningsmethodologie verwijzen we u naar https://www.morningstar.com/views/research/ratings.

Het fonds is een wereldwijd aandelenfonds dat actief beheerd wordt op basis van een set wiskundige waarderingsmodellen. Over een volledige conjunctuurcyclus, zal het fonds trachten om zijn alfa te maximaliseren terwijl het een Beta van ongeveer 1 in vergelijking met zijn benchmark - de globale marktindex MSCI World All Countries Index ex-dividend (in euro) nastreeft. Hoewel het fonds ernaar streeft om een gelijkaardige blootstelling te hebben aan regio’s en sectoren (actief gewicht van minder dan 12.5%), maakt een aanzienlijk deel van de portfolio mogelijk geen deel uit van de benchmark of wordt een ander gewicht toebedeeld aan sommige van de onderliggende waarden. Anders gezegd, hoewel de beheerder een vergelijkbaar risiconiveau (ex-ante tracking error onder 7%) probeert te handhaven als de benchmark, heeft hij de vrijheid om te beleggen in bedrijven, landen of sectoren die niet in de benchmark zijn opgenomen om op deze manier alpha te genereren.

Om dit te bereiken, screent de fondsbeheerder systematisch de wereldwijde aandelenmarkten op zoek naar ondergewaardeerde aandelen. Dit gebeurt door op een kwantitatieve manier meer dan 2500 bedrijven te beoordelen op hun groei-, risico- en waarderingskenmerken Uit dit wijde universum wordt vervolgens een portefeuille van minimaal 50 bedrijven samengesteld, op basis van hun kansen om, in de maanden volgend op de aankoop, een betere beursprestatie dan hun concurrenten neer te zetten. Het fonds heeft steeds tot doel om een goed gediversifieerde korf van aandelen aan te houden, over sectoren en regio’s heen, in ontwikkelde en in opkomende markten, zonder zich daarbij aan formele limieten te onderwerpen, en dit bovenop de algemene beleggingsrestricties die gedeeltelijk hierboven en in het Prospectus worden besproken.

Investeringen in het fonds zijn elke werkdag opvraagbaar (elke werkdag met uitzondering van banksluitingsdagen in Luxemburg). Aanvragen om in of uit te schrijven worden op elk van deze werkdagen voor 11:00 uur (Luxemburgse tijd) gecentraliseerd. Meerwaarden en andere inkomsten van het Fonds worden gekapitaliseerd. Het fonds mag een beperkte hoeveelheid cash aanhouden en kan tot 10% van zijn netto-activa in eenheden of aandelen van UCITS-fondsen investeren. Om wisselkoers – en marktrisico’s in te dekken kunnen tevens futures en andere afgeleide producten worden aangehouden. Het fonds is mogelijks niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld binnen 6 jaar opnieuw op te vragen. Dit fonds is gereserveerd voor beleggers die inschrijven via bepaalde distributeurs die worden geselecteerd door Vector Asset Management S.A.

Dit beleggingsbeleid is integraal afkomstig uit de Essentiële beleggersinformatie .