Factsheet: Vector Navigator C3

Rapport mensuel au 30-04-24

Durée indéterminée

Catégorie: Actions International

Morningstar est un fournisseur indépendant d'analyses d'investissements. La notation Morningstar de ★ à ★★★★★ constitue une évaluation quantitative des performances passées d'un fonds d'investissement, tenant compte des risques et des coûts imputés. Elle ne prend pas en compte les éléments qualitatifs et est calculé selon une formule (mathématique). Les fonds d'investissement sont classés par catégorie et comparés à des fonds d'investissement similaires en fonction de leur score. Ensuite ils reçoivent d’une à cinq étoiles. Dans chaque catégorie, 5 étoiles sont prévues pour 10% des scores les plus élevés, 4 étoiles pour les 22,5% suivants, 3 étoiles pour les 35% intermédiaires, 2 étoiles pour les 22,5% suivants, et 1 étoile pour les 10% les moins performants. La notation est calculée mensuellement en fonction du rendement historique sur trois, cinq ou dix ans et ne tient pas compte de l'avenir. Les compartiments qui n'existent pas encore depuis 3 ans ne recevront pas de notation. Pour plus de détails sur la méthodologie de calcul, veuillez vous référer à https://www.morningstar.com/views/research/ratings.

Le Fonds est un fonds d'actions mondiales géré activement sur la base d'un ensemble de modèles mathématiques de valorisation. Tout au long d’un cycle économique complet, le Fonds vise à maximiser son alpha tout en ciblant un bêta proche de 1 avec son indice de référence, le MSCI World All Countries calculé hors dividende (en euros), un indice représentatif des marchés d’actions mondiaux. Bien que le fonds s’efforce d’obtenir une distribution géographique et sectorielle similaire à celle de l’indice de référence (pondérations actives maintenues en-dessous de 12,5%), le fonds peut réaliser une partie significative de ses investissements dans des actions ne faisant pas partie de l’indice de référence ou ayant une pondération différente. En d'autres termes, alors que le gestionnaire financier tente de maintenir un niveau de risque similaire à celui de l'indice de référence (écart de suivi ex ante inférieur à 7%), il a le pouvoir discrétionnaire d'investir dans des sociétés, des pays ou des secteurs non inclus dans l'indice de référence afin de bénéficier d'opportunités d'investissement spécifiques et de générer de l'alpha.

Pour atteindre cet objectif, la Société de Gestion analyse de manière systématique les marchés d’actions mondiaux à la recherche d'actions sous-évaluées, en évaluant plus de 2 500 entreprises sur une base quantitative sur leurs propriétés de croissance, de risque et de valorisation. De ce vaste univers, un portefeuille d'au moins 50 entreprises est constitué, en fonction de leurs chances de surperformer leurs pairs dans les mois suivant leur sélection. Le Fonds cherche toujours à préserver une répartition équilibrée de son portefeuille d'actions sur plusieurs secteurs et régions (développées et émergentes), sans toutefois le soumettre à des limites formelles, hormis les restrictions d'investissement contenues ci-dessous ainsi que dans la partie principale du prospectus.

Les investissements peuvent être rachetés chaque jour ouvrable (tous les jours de semaine où les banques sont ouvertes au Luxembourg). Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées à chacun de ces jours avant 11h00, heure du Luxembourg. Les gains en capital et les autres revenus du Fonds seront capitalisés. Le Fonds peut détenir des liquidités à titre accessoire et investir jusqu'à 10 % de ses actifs nets en parts ou actions d'OPCVM. Il peut aussi utiliser des contrats à terme et autres produits dérivés pour couvrir son exposition aux risques de change et de marché. Ce Fonds pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans les six ans. Ce Fonds est réservé aux investisseurs qui souscrivent par le biais de certains distributeurs qui sont sélectionnés par Vector Asset Management S.A.

Cette information devient intégrallement de l''Information Essentielles aux Investisseurs.