Factsheet: R-Co Target 2024 High Yield Nagelmackers ID

Maandelijkse rapportering op 30/04/2024

Duration until 31 December 2024

Categorie: Obligaties en andere schuldeffecten uitgedrukt in Euro

De bevek streeft ernaar over de volledige aanbevolen beleggingstermijn, zijnde vanaf de oprichtingsdatum van de bevek tot 31 december 2024, een rendement op jaarbasis, na aftrek van de beheerkosten, te genereren van meer dan 3,10% voor het aandeel Nagelmackers ID. De rentabiliteit van de bevek is afhankelijk van de waardering van de lopende coupons van de obligaties in portefeuille, en van de terugbetaling van deze obligaties op de eindvervaldag. De beheerdoelstelling is gebaseerd op de veronderstelling dat de aandelen van de bevek gedurende de volledige aanbevolen beleggingstermijn worden aangehouden, en op het verwezenlijken van de marktveronderstellingen zoals die bepaald zijn door de beheermaatschappij op de datum van erkenning van de bevek door de Autorité des marchés financiers. Deze veronderstellingen omvatten een risico op wanbetaling en het recuperatiepercentage voor een of meerdere emittenten in portefeuille, en houden rekening met de eventuele kostprijs voor het afdekken van het wisselkoersrisico. Indien dat risico groter blijkt dan voorzien in deze veronderstellingen, is het mogelijk dat de beheerdoelstelling niet wordt gehaald. Deze doelstelling is geenszins een rendementsbelofte of resultaatverbintenis van de bevek. De bevek heeft geen referentie-index. De beleggingsstrategie is een carry-strategie ("buy and hold"). De bevek houdt zijn effecten aan tot op de vervaldag ervan, behalve in uitzonderlijke omstandigheden, zoals wanneer de beheermaatschappij het kredietrisico van een emittent te groot acht of in geval van een wanbetaling. De samenstelling van de portefeuille van de bevek verloopt in drie fasen: (i) een opbouwperiode van ongeveer zes maanden vanaf de oprichting van de bevek waarin de portefeuille samengesteld wordt uit obligaties met een vervaldatum voor of op 30 juni 2025, en uit geldmarktinstrumenten, (ii) een aanhoudingsperiode (die overeenstemt met de aanbevolen beleggingstermijn) waarin de portefeuille grotendeels samengesteld zal zijn uit deze obligaties met een vervaldatum voor of op 30 juni 2025 en (iii) een monetisatieperiode vanaf 1 januari 2025 waarin de obligaties in portefeuille die hun vervaldatum naderen, vervangen worden door geldmarktinstrumenten. De bevek belegt tussen 80% en 100% van het nettovermogen in obligaties en andere verhandelbare schuldbewijzen die in om het even welke valuta van de landen van de OESO luiden en waarvan de resterende looptijd op 31 december 2024 kleiner is dan of gelijk is aan zes maanden (met andere woorden: met een vervaldatum voor of op 30 juni 2025), met inbegrip van callable en putable obligaties, en maximaal 10% van het nettovermogen in converteerbare obligaties. Daarnaast kan de bevek voor maximaal 15% belegd zijn in achtergestelde effecten (Lower Tier 2, met uitsluiting van voorwaardelijk converteerbare obligaties). Effecten uitgegeven door particuliere emittenten kunnen maximaal 100% van het vermogen uitmaken, waarbij maximaal 50% mag worden belegd in de financiële sector; maximaal 20% van het vermogen mag worden belegd in effecten die uitgegeven zijn door openbare of supranationale entiteiten of landen. De effecten kunnen uit alle regio's afkomstig zijn, inclusief opkomende landen, maar effecten van bedrijven die hun hoofdkantoor in een land buiten de OESO hebben, mogen maximaal 20% van het nettovermogen uitmaken. De obligaties kunnen tot alle kwaliteitscategorieën behoren: maximaal 100% van het nettovermogen kan worden belegd in speculatieve effecten, maximaal 20% van het nettovermogen in investment-grade-obligaties (exclusief geldmarktinstrumenten) en maximaal 30% van het nettovermogen in effecten zonder rating. Enkel ratings die zijn toegekend door ratingbureaus of die de beheermaatschappij van gelijkwaardige kwaliteit acht, komen in aanmerking. De beheermaatschappij doet niet automatisch een beroep op ratingbureaus. In het kader van het kasbeheer kan de bevek maximaal 10% van het nettovermogen beleggen in ICB's en/of geldmarktinstrumenten. Om het krediet- en wisselkoersrisico te beheren kan de bevek financiële termijninstrumenten gebruiken. Kredietderivaten kunnen binnen de limiet van 100% van het vermogen gebruikt worden voor afdekkingsdoeleinden. De totale modified duration* van de portefeuille, inclusief via derivaten, schommelt tussen 0 en 7. Deze modified duration* zal normaal dalen naarmate de vervaldatum nadert. De bevek zal het wisselkoersrisico tegenover haar referentiemunt (euro) afdekken door gebruik te maken van derivaten, zodat de totale blootstelling aan het wisselkoersrisico maximaal 10% van het nettovermogen bedraagt. Waarderingsfrequentie: dagelijks. Nieuwe inschrijvingen in deze aandelenklasse worden sinds 30 april 2020 niet meer aanvaard. Centralisatie van de terugkooporders: dagelijks om 12.00 uur bij Rothschild Martin Maurel. Uitvoering van de orders: volgende NIW (koers onbekend). Betaaldatum van de terugkopen: NIW + 2 werkdagen. Dit aandeel is een distributieaandeel. * De modified duration (rentegevoeligheid) van een obligatie is een maatstaf voor de verandering in prijs van de obligatie wanneer de rentevoeten veranderen. Hoe langer de resterende looptijd van de obligatie, hoe hoger de modified duration. Dit beleggingsbeleid is integraal afkomstig uit de Essentiële informatie. Het kapitaal en/of het rendement word(t)(en) niet gewaarborgd of beschermd.

Aangeven dat bij de beslissing om in de ICB te beleggen rekening zou moeten worden gehouden met alle kenmerken en doelstellingen van de gepromote ICB: dit fonds is SFDR art 8.