Maandelijkse rapportering op 31/07/2024
99 jaar
Categorie: Obligaties en andere schuldeffecten uitgedrukt in Euro
NIW: 102,14 EUR
Dit fonds is een ICBE uit de categorie "In euro luidende obligaties en andere schuldbewijzen" en heeft als beleggingsdoelstelling om vanaf de oprichtingsdatum tot en met 31 december 2026 een rendement te genereren dat in lijn ligt met de ontwikkeling van de obligatiemarkten in euro, en dit door hoofdzakelijk te beleggen in speculatieve (hoogrentende) effecten. De gemiddelde vervaldatum van de portefeuille zal tussen januari en december 2026 liggen. De bevek heeft bijgevolg geen referentie-index. De beleggingsstrategie van de bevek is niet beperkt tot de carry van obligaties: als de beheermaatschappij de effecten aanhoudt tot hun vervaldatum, kan ze arbitrages uitvoeren wanneer ze voorziet dat het risico op wanbetaling van een van de emittenten in de portefeuille toeneemt en/of in geval van nieuwe marktkansen om de gemiddelde interne rentevoet van de portefeuille op de vervaldag te optimaliseren. De samenstelling van de portefeuille van de bevek verloopt in drie fasen: (i) een opbouwperiode van ongeveer zes maanden vanaf 28 februari 2020 waarin de portefeuille van de ICBE samengesteld wordt uit obligaties met een vervaldatum voor of op 31 december 2028, en uit geldmarktinstrumenten. De gemiddelde vervaldatum van de portefeuille zal tussen januari en december 2026 liggen; (ii) een aanhoudingsperiode (die overeenstemt met de aanbevolen beleggingstermijn) waarin de portefeuille voor ten minste 80% zal bestaan uit deze obligaties en (iii) een monetisatieperiode vanaf 1 januari 2026 waarin de obligaties in portefeuille die hun vervaldatum naderen, vervangen worden door geldmarktinstrumenten, en waarin nieuwe inschrijvingen niet langer worden toegestaan. Vanaf 30 juni 2026 verbindt de beheermaatschappij zich ertoe om de bevek binnen een periode van zes maanden te transformeren, te fuseren of te vereffenen. Daarnaast worden nieuwe inschrijvingen niet meer aanvaard vanaf 1 september 2023. De ICBE belegt tussen 80% en 100% van het nettovermogen (hierna het "NV") in obligaties met een vaste, variabele of herzienbare rente en andere verhandelbare schuldbewijzen en in geïndexeerde obligaties en verhandelbare certificaten met een middellange looptijd, waarvan maximaal 10% in converteerbare obligaties, en die voor minstens 80% in euro luiden. Effecten uitgegeven door particuliere emittenten kunnen maximaal 100% van het NV uitmaken, waarbij maximaal 50% mag worden belegd in de financiële sector; maximaal 20% van het NV mag afkomstig zijn van openbare of supranationale entiteiten. De bevek mag beleggen in alle regio's, maar mag geen effecten aanhouden van bedrijven die niet in een OESO-land zijn gevestigd, en in effecten met om het even welke rating: maximaal 100% van het NV in speculatieve effecten, maximaal 50% in investment-grade-effecten en maximaal 30% in effecten zonder rating mag worden belegd. Enkel ratings die zijn toegekend door ratingbureaus of die de beheermaatschappij van gelijkwaardige kwaliteit acht, komen in aanmerking. De ICBE kan maximaal 10% van het NV beleggen in aandelen, maximaal 10% van het NV in ICBE's, alternatieve beleggingsinstellingen (ABI's) of geldmarktfondsen naar buitenlands recht, en maximaal 10% van het NV in geldmarktinstrumenten. Het wisselkoersrisico kan oplopen tot 10% van het NV. Met het oog op de beheerdoelstelling en het beheer van de modified duration en het kredietrisico, mag de ICBE maximaal 100% van het NV beleggen in financiële termijninstrumenten (waaronder kredietderivaten, futures, opties en valutatermijncontracten) en effecten waarin derivaten vervat zijn, als afdekking of om blootstelling te bekomen. De modified duration* van de portefeuille schommelt tussen 0 en 7 en zal normaal dalen naarmate de vervaldatum nadert. Waarderingsfrequentie: dagelijks. Nieuwe inschrijvingen in deze aandelenklasse worden niet meer aanvaard vanaf 1 september 2023. Centralisatie van de inschrijvings-/terugkooporders (I/T): elke dag om 12.00 uur bij CACEIS BANK. Uitvoering van de orders: volgende NIW (koers onbekend). Betaaldatum van de I/T: NIW + 2 werkdagen. Dit aandeel is een distributieaandeel. * De modified duration (rentegevoeligheid) van een obligatie is een maatstaf voor de verandering in prijs van de obligatie wanneer de rentevoeten veranderen. Hoe langer de resterende looptijd van de obligatie, hoe hoger de modified duration. Dit beleggingsbeleid is integraal afkomstig uit de Essentiële informatie. Het kapitaal en/of het rendement word(t)(en) niet gewaarborgd of beschermd.
Aangeven dat bij de beslissing om in de ICB te beleggen rekening zou moeten worden gehouden met alle kenmerken en doelstellingen van de gepromote ICB: dit fonds is SFDR art 8.
1M | 3M | YTD* | 1J | 3J | 5J | Sinds de oprichting | |
R-co Thematic Target 2026 High Yield D EUR | +0,77% | +1,80% | +4,02% | +9,53% | +1,76% | +3,77% | +3,09% |
* sinds jaarbegin
(per kalenderjaar wordt het boekjaar afgesloten op 31 december)
* De vermelde brutorendementen worden berekend in de munteenheid van het fonds (compartiment van de bevek), inclusief herbelegging van de eventuele bruto dividenden, en houden geen rekening met eventuele instap- of uitstapkosten of taksen. De weergegeven prestaties zijn uit het verleden en vormen geen garantie voor de toekomstige prestaties. Bron: Infront
Dividend uitkerend | Ja |
Periodiciteit van de dividenden | Jaarlijks dividend |
Historische dividenden | ||
2024 | Betalingsdatum | 12/04/2024 |
Datum ex-dividend | 10/04/2024 | |
Bruto dividend | 4,35 EUR | |
2023 | Betalingsdatum | 28/02/2023 |
Datum ex-dividend | 24/02/2023 | |
Bruto dividend | 4,08 EUR | |
2022 | Betalingsdatum | 1/02/2022 |
Datum ex-dividend | 25/02/2022 | |
Bruto dividend | 3,13 EUR | |
2021 | Betalingsdatum | 23/02/2021 |
Datum ex-dividend | 19/02/2021 | |
Bruto dividend | 2,70 EUR | |
2020 | Betalingsdatum | 18/02/2020 |
Datum ex-dividend | 14/02/2020 | |
Bruto dividend | 2,44 EUR |
Type deelbewijs van de aandelenklasse | Distributieaandelen |
Grootte van de aandelenklasse | 8.371.582,47 EUR |
Grootte van het compartiment | 21.928.466,00 EUR |
Aantal deelbewijzen van de aandelenklasse | 81.639,89 |
Munt | EUR |
ISIN-code | FR0013187168 |
Benchmark |
Geen |
Beleggingshorizon | Minimum 6 jaar |
Juridische structuur | Compartiment van het beleggingsfonds naar Frans recht R-Co Thematic Target HY |
Compartiment van | R-Co Thematic Target 2026 HY |
Financiële dienstverlening | CACEIS Bank France, 1-3 Place Valhubert, 75206 Paris Cedex 13, Frankrijk. |
Distributeur |
Bank Nagelmackers nv, Montoyerstraat 14, 1000 Brussel |
Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille | Rothschild & Co Asset Management |
Domicilie | Frankrijk |
Eerste NIW van de aandelenklasse | 100,00 EUR op 10/10/2016 |
Periodiciteit | Dagelijks |
Publicatie op de website |
http://www.tijd.be http://www.lecho.be https://am.eu.rothschildandco.com/ http://www.nagelmackers.be |
Minimale initiële inschrijving | 100,00 EUR |
Minimale bijkomende inschrijving | 0,00 EUR |
Orders door Nagelmackers ontvangen vóór | Elke dag voor 12u (D) |
Evaluatiedatum koers | Dag D |
Valutadatum | Betalingen voor inschrijvingen en terugkopen worden uitgevoerd op de tweede werkdag (D+2) |
Lager risico
Hoger risico
1
2
3
4
5
6
7
|
Risico-indicator De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. De indicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geld voor betaling is. Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat u het product houdt tot 31 december 2026. Het werkelijke risico heel anders zijn als u in een vroeg stadium verkoopt en krijgt u mogelijk minder terug. We hebben dit product ingedeeld in klasse 3 uit 7; dat is een middelgroot-lage risicoklasse, voornamelijk als gevolg van de blootstelling aan het kredietrisico en aan renteproducten waarvan de resterende looptijd op 31 december 2026 kleiner is dan of gelijk is aan 1 jaar. Dat betekent dat de potentiële verliezen op toekomstige prestaties worden geschat als middelgroot-laag, en dat de kans dat wij u niet kunnen betalen wegens een slechte markt klein is. Omdat dit product niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties en geen kapitaalgarantie biedt, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Andere risico's die van materieel belang zijn en niet in aanmerking zijn genomen in de indicator: Geen. Meer informatie over de risico's vindt u in het prospectus van de ICB. Voor een compleet overzicht van de risico’s van dit fonds verwijzen wij u naar de desbetreffende paragraaf in het prospectus, verkrijgbaar bij de financiële dienstverlener of via de website. |
Instapkosten (per inschrijving) |
maximum 2.5% |
Uitstapkosten | Niet van toepassing |
Beheerkosten |
1.0% |
Lopende kosten |
1.87% De vermelde lopende kosten zijn gebaseerd op het laatste boekjaar van het fonds. Dit cijfer kan van jaar tot jaar variëren. Beheerkosten en andere administratie- of exploitatiekosten: 1,0%, Portefeuilletransactiekosten: 0,87% |
Conversiekosten |
Niet van toepassing |
Prestatievergoeding |
Niet van toepassing |
Swing price |
Van toepassing. Voor meer informatie verwijzen we naar de desbetreffende paragraaf in de prospectus. |
Anti-dilution levy |
Niet van toepassing |
Bewaarloon op effectenrekening |
Gratis bij bewaring op een effectenrekening bij Nagelmackers NV |
Taks op de Beursverrichtingen (TOB)* | Niet van toepassing |
Roerende voorheffing op de dividenden* | 30% |
Roerende voorheffing op de meerwaarde van schuldvorderingen (TIS BIS)* | 30% |
Roerende voorheffing op de meerwaarde van schuldvorderingen (TIS BIS) van 30% voor iedere belegger die een natuurlijke persoon en fiscale rijksinwoner van België is, op het geheel of een deel van de meerwaarde gerealiseerd bij de terugbetaling van (een) deelbewijs/deelbewijzen van beleggingsfondsen die meer dan 10% van hun activa rechtstreeks of onrechtstreeks in schuldvorderingen beleggen (obligaties, liquiditeiten …). In geval van minderwaarde is er geen roerende voorheffing verschuldigd. Gelieve het Prospectus en het Essentiële-informatiedocument te raadplegen voor meer informatie. De fiscaliteit is van toepassing op iedere belegger die een natuurlijke persoon en fiscale rijksinwoner van België is. |
|
* Vrijstelling voor niet-rijksinwoners op voorwaarde dat de vereiste verklaring ondertekend is. |
Kostenschatting | Nederlands | 24/02/2020 |
Kostenschatting | Frans | 24/02/2020 |
Essentiële-informatiedocument | Nederlands | 1/07/2023 |
Essentiële-informatiedocument | Frans | 29/09/2023 |
Prospectus | Engels | 1/07/2023 |
Prospectus | Frans | 29/12/2023 |
Jaarlijks verslag | Engels | 30/12/2022 |
Jaarlijks verslag | Frans | 30/12/2022 |
Halfjaarlijks verslag | Engels | 30/06/2023 |
Halfjaarlijks verslag | Frans | 30/06/2023 |
Factsheet | Nederlands | 31/07/2024 |
Factsheet | Frans | 31/07/2024 |
De prospectus, het document met essentiële informatie, de schatting van de kosten voor de transactie en de meest recente periodieke en jaarverslagen zijn kosteloos ter beschikking in alle Nagelmackers bankkantoren en op de volgende website : https://am.eu.rothschildandco.com/ |
HIGH YIELD BONDS: (of hoogrentende obligaties) Vastrentende effecten van emittenten met een lagere kredietwaardigheid. Zij bieden hogere rentes, maar gaan ook gepaard met meer risico voor de beleggers.
EMERGING MARKETS HARD CURRENCY: Vastrentende effecten van overheden of bedrijven uit opkomende landen, uitgegeven in sterke valuta (USD of EUR)
FIXED INCOME: Vastrentende beleggingen, zoals obligaties of liquiditeiten.
INVESTMENT GRADE: Kwaliteitskenmerk voor vastrentende effecten waaraan de ratingbureaus een hoge tot zeer hoge kredietwaardigheid toekennen. Dit betekent een rating van BBB- of hoger bij Standard & Poors of een gelijkmatige rating bij Moody’s of Fitch. Bij deze obligaties wordt ervan uitgegaan dat het risico op wanbetaling geringer is dan bij obligaties met een lagere kredietwaardigheid. “Wanbetaling” betekent dat een bedrijf niet meer in staat is om rente te betalen of het oorspronkelijk belegde bedrag terug te betalen.
VOLATILITEIT: De beweeglijkheid van de koers van een financieel instrument of van de markt in zijn geheel. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico dat de belegger loopt.
KREDIETWAARDIGHEID (RATING): Kredietwaardigheid van een persoon, een land of een onderneming. Hoe groter de kredietwaardigheid, hoe gemakkelijker men bij derden krediet kan verkrijgen.
SWING PRICING: Swing pricing is een techniek die ertoe strekt de negatieve impact op de netto inventariswaarde van een fonds of compartiment, die veroorzaakt wordt door in- en uittredingen van deelnemers in dit fonds of compartiment, weg te nemen. Met deze techniek wenst men de bestaande deelnemers in het fonds of compartiment die niet wensen uit te treden, te beschermen. In de praktijk gebeurt dit door de in- of uittredende deelnemers te laten bijdragen aan de kosten die hun transacties veroorzaken
ANDERE: Met “Andere” op een grafiek wordt bedoeld instrumenten die niet onder de toegepaste verdeling vallen: bijvoorbeeld een volatiliteitsetf bij een regionale spreiding.
GROEILANDEN: Groeilanden zijn naties waar de sociale- en ondernemingsactiviteit snel groeien en op weg zijn naar industrialisering.
ANTI-DILUTION LEVY: Het fonds kan kiezen om een extra kost aan te rekenen bij in- of uittredingen. Dit kan pas wanneer een vooraf vastgelegde drempel wordt overschreden. De opbrengsten vloeien hier rechtstreeks naar het fonds.
SFDR: De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) is een Europese verordening die is ingevoerd om de transparantie op de markt voor duurzame beleggingsproducten te verbeteren, greenwashing te voorkomen en de transparantie rond duurzaamheidsclaims van financiële marktdeelnemers te vergroten.
looptijdverdeling: (grafische) verdeling van de looptijden van de obligaties
Verdeling naar rating: (Grafische) verdeling van de ratings van de obligaties in de portefeuille van het fonds. NR is de afkorting van Not Rated. Dit wil zeggen: geen rating. Meer informatie over ratings en hun schaal kunt u terugvinden op de website van het Federaal Agentschap van de Schuld via de volgende link: https://www.debtagency.be/nl/datafederalstaterating.
Verantwoordelijke uitgever: Bank Nagelmackers nv, Montoyerstraat 14, 1000 Brussel - 0404.140.107
U kunt iedere klacht richten aan de Klachtendienst van Bank Nagelmackers nv (Montoyerstraat 14, 1000 Brussel) of doorgeven via nagelmackers.be of via klachten@nagelmackers.be. U kunt zich ook wenden tot Rothschild & Co Asset Management, 29, avenue de Messine – 75008 Paris – Frankrijk of tot de bevoegde instantie in de bemiddeling in bank- en beleggingsdiensten en de distributie van financiële instrumenten (Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, 1000 Brussel) via Ombudsman@Ombudsfin.be.
Voor een overzicht van uw rechten als belegger kunt u terecht op deze webpagina: nagelmackers.be/nl/diensten/beleggen-bij-nagelmackers/uw-rechten-als-aandeelhouder. De rechten van de belegger zijn beschikbaar in het Nederlands en Frans.