Factsheet: R-co Thematic Target 2026 High Yield D EUR

Maandelijkse rapportering op 31/10/2024

99 jaar

Categorie: Obligaties en andere schuldeffecten uitgedrukt in Euro

Dit fonds is een ICBE uit de categorie "In euro luidende obligaties en andere schuldbewijzen" en heeft als beleggingsdoelstelling om vanaf de oprichtingsdatum tot en met 31 december 2026 een rendement te genereren dat in lijn ligt met de ontwikkeling van de obligatiemarkten in euro, en dit door hoofdzakelijk te beleggen in speculatieve (hoogrentende) effecten. De gemiddelde vervaldatum van de portefeuille zal tussen januari en december 2026 liggen. De bevek heeft bijgevolg geen referentie-index. De beleggingsstrategie van de bevek is niet beperkt tot de carry van obligaties: als de beheermaatschappij de effecten aanhoudt tot hun vervaldatum, kan ze arbitrages uitvoeren wanneer ze voorziet dat het risico op wanbetaling van een van de emittenten in de portefeuille toeneemt en/of in geval van nieuwe marktkansen om de gemiddelde interne rentevoet van de portefeuille op de vervaldag te optimaliseren. De samenstelling van de portefeuille van de bevek verloopt in drie fasen: (i) een opbouwperiode van ongeveer zes maanden vanaf 28 februari 2020 waarin de portefeuille van de ICBE samengesteld wordt uit obligaties met een vervaldatum voor of op 31 december 2028, en uit geldmarktinstrumenten. De gemiddelde vervaldatum van de portefeuille zal tussen januari en december 2026 liggen; (ii) een aanhoudingsperiode (die overeenstemt met de aanbevolen beleggingstermijn) waarin de portefeuille voor ten minste 80% zal bestaan uit deze obligaties en (iii) een monetisatieperiode vanaf 1 januari 2026 waarin de obligaties in portefeuille die hun vervaldatum naderen, vervangen worden door geldmarktinstrumenten, en waarin nieuwe inschrijvingen niet langer worden toegestaan. Vanaf 30 juni 2026 verbindt de beheermaatschappij zich ertoe om de bevek binnen een periode van zes maanden te transformeren, te fuseren of te vereffenen. Daarnaast worden nieuwe inschrijvingen niet meer aanvaard vanaf 1 september 2023. De ICBE belegt tussen 80% en 100% van het nettovermogen (hierna het "NV") in obligaties met een vaste, variabele of herzienbare rente en andere verhandelbare schuldbewijzen en in geïndexeerde obligaties en verhandelbare certificaten met een middellange looptijd, waarvan maximaal 10% in converteerbare obligaties, en die voor minstens 80% in euro luiden. Effecten uitgegeven door particuliere emittenten kunnen maximaal 100% van het NV uitmaken, waarbij maximaal 50% mag worden belegd in de financiële sector; maximaal 20% van het NV mag afkomstig zijn van openbare of supranationale entiteiten. De bevek mag beleggen in alle regio's, maar mag geen effecten aanhouden van bedrijven die niet in een OESO-land zijn gevestigd, en in effecten met om het even welke rating: maximaal 100% van het NV in speculatieve effecten, maximaal 50% in investment-grade-effecten en maximaal 30% in effecten zonder rating mag worden belegd. Enkel ratings die zijn toegekend door ratingbureaus of die de beheermaatschappij van gelijkwaardige kwaliteit acht, komen in aanmerking. De ICBE kan maximaal 10% van het NV beleggen in aandelen, maximaal 10% van het NV in ICBE's, alternatieve beleggingsinstellingen (ABI's) of geldmarktfondsen naar buitenlands recht, en maximaal 10% van het NV in geldmarktinstrumenten. Het wisselkoersrisico kan oplopen tot 10% van het NV. Met het oog op de beheerdoelstelling en het beheer van de modified duration en het kredietrisico, mag de ICBE maximaal 100% van het NV beleggen in financiële termijninstrumenten (waaronder kredietderivaten, futures, opties en valutatermijncontracten) en effecten waarin derivaten vervat zijn, als afdekking of om blootstelling te bekomen. De modified duration* van de portefeuille schommelt tussen 0 en 7 en zal normaal dalen naarmate de vervaldatum nadert. Waarderingsfrequentie: dagelijks. Nieuwe inschrijvingen in deze aandelenklasse worden niet meer aanvaard vanaf 1 september 2023. Centralisatie van de inschrijvings-/terugkooporders (I/T): elke dag om 12.00 uur bij CACEIS BANK. Uitvoering van de orders: volgende NIW (koers onbekend). Betaaldatum van de I/T: NIW + 2 werkdagen. Dit aandeel is een distributieaandeel. * De modified duration (rentegevoeligheid) van een obligatie is een maatstaf voor de verandering in prijs van de obligatie wanneer de rentevoeten veranderen. Hoe langer de resterende looptijd van de obligatie, hoe hoger de modified duration. Dit beleggingsbeleid is integraal afkomstig uit de Essentiële informatie. Het kapitaal en/of het rendement word(t)(en) niet gewaarborgd of beschermd.

Aangeven dat bij de beslissing om in de ICB te beleggen rekening zou moeten worden gehouden met alle kenmerken en doelstellingen van de gepromote ICB: dit fonds is SFDR art 8.