Factsheet: R-co Thematic Target 2026 High Yield D EUR

Rapport mensuel au 31-10-24

99 jaar

R-co Thematic Target 2026 HY a pour objectif de gestion, au moment de la souscription et jusqu’au 31/12/2026, d’obtenir une performance liée à l'évolution des marchés de taux en euros principalement par une exposition sur des titres à caractère spéculatif (à haut rendement). L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2026. De ce fait, la SICAV n’a pas d’indicateur de référence. La stratégie d’investissement de la SICAV ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver ses titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance.

La composition du portefeuille de la SICAV se déroulera en 3 étapes: (i) une période de constitution d’environ 6 mois à compter du 28/02/2020, où le portefeuille sera composé de titres obligataires d’échéance inférieure ou égale au 31/12/2028 et de titres du marché monétaire. L’échéance moyenne sera comprise entre janvier et décembre 2026 ; (ii) une période de détention (correspondant à la durée de placement recommandée) au cours de laquelle le portefeuille sera composé à 80% minimum de ces titres obligataires (iii) une période de monétisation à compter du 01/01/2026 où les titres obligataires arrivant à maturité seront remplacés par des titres du marché monétaire, et où toute nouvelle souscription sera par ailleurs interdite.

A compter du 30 juin 2026, la société de gestion s’engage, dans un délai de 6 mois, à transformer, fusionner, ou liquider la SICAV. Toute nouvelle souscription étant par ailleurs interdite à compter du 1er janvier 2026.

L'OPCVM investira entre 80% et 100% de l’actif net (ci-après l'"AN") dans des obligations à taux fixe, variable ou révisable, et autres titres de créances négociables, des obligations indexées sur l’inflation et des bons à moyen terme négociables, dont 10% maximum en obligations convertibles, et libellés à 80% minimum en Euro. Les titres d’émetteurs privés pourront représenter jusqu’à 100% de l’AN, dont 50% maximum de l’AN d’émetteurs du secteur financier ; et 20% maximum de l’AN d’entités publiques ou supranationales. Ils pourront être de toute zone géographique, dont des sociétés ayant leur siège social en dehors de l’OCDE jusqu’à 30% ; et de toute qualité de signature : jusqu’à 100% en titres spéculatifs, 50% en titres notés en catégorie Investment grade et 30% en titres non notés, maximum de l'AN. Les notations considérées sont celles attribuées par les agences de notation ou jugées de qualité équivalente par la société de gestion. L’OPCVM pourra détenir des actions jusqu’à 10% de l’AN ; des OPCVM, FIA ou fonds d’investissement de droit étranger monétaires jusqu’à 10% de l'AN ; et des titres du marché monétaire jusqu’à 10% de l'AN. Il existe un risque de change à jusqu’à 10% de l’AN. En vue de réaliser son objectif de gestion, et de piloter la sensibilité et le risque de crédit, l’OPCVM pourra recourir jusqu’à 100% de son AN, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (notamment des dérivés de crédit, futures, options et change à terme), et à des titres intégrant des dérivés.

La sensibilité* du portefeuille s’inscrit dans une fourchette de 0 à 7, étant amenée à diminuer à l’approche de l’échéance.

Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de CACEIS BANK. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés.

Cette action est une action de distribution.

Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le 31/12/2026.

• La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée.

Cette politique de placement fait partie intégrante de la fiche d'informations clés pour l'investisseur.